CMA 통장 장단점 비교 RP MMF MMW 랩 발행어음 종금형

CMA통장 장단점 비교 RP MMF MMW 랩 발행어음 종금형

고금리 수시 입출금 통장으로 인기가 높아지는 증권회사의 CMA 통장에 대하여 포스팅합니다. 
은행권의 입출금 통장은 연 1% 전후의 저금리이지만 예금자보호대상 상품입니다.
반면에 CMA통장은 예금자보호대상에서 제외되는 상품이지만, 실적배당형 또는 기간별 약정이율로 일복리 방식인 고금리로 운용합니다.
또한 운용방식도 다양하여 상품 선택폭이 넓습니다. 
CMA 통장의 장단점 비교와, 다양한 운용방식의  RP형, MMF형, MMW 랩형, 발행어음형, 종금형등의 CMA 상품을 비교 설명합니다.
 

CMA 통장 장단점 비교

CMA통장 장점 입니다.
1. 매일 이자가 지급되어 일복리 효과로 고금리 상품
2. 자유로운 수시 입출금식 기능
3. 지로, 공과금, 신용카드, 체크카드 결제계좌로 사용가능
4. 체크카드 발행으로 전국 ATM에서 출금과 이체 서비스 가능합니다.
CMA통장 단점 입니다.
1. 우리종합금융의  CMA-종금형 상품을 제외하고는, 예금자보호대상에서 제외되는 상품입니다.
2. 지점이 많지 않아서 비대면(인터넷, 모바일 앱) 거래가 많다.
3. 은행과 달리 대출업무와 관련 상품이 다양하지 않다.

CMA- RP형

CMA-RP형은 증권사가 보유한 유가증권(국공채, 지방채, 회사채)을 담보로 하여 고객에게 환매조건부채권(RP)를 발행합니다.
고객의 인출 요청 시에는  언제든지 원금과 이자를 지급하는 수시 입출금식 통장입니다.
운용자산인 유가증권중에서 회사채 보유종목과 보유비중을 확인하면서 가입하실 것을 추천드립니다.
 
예금자보호 대상에서 제외되는 상품으로, 적용이율은 가입기간별 약정이율인 확정금리로 재투자되는 상품입니다.
참고로, 환매조건부채권(RP) 거래는 고객의 입장에서는 증권회사가 보유한 유가증권을 담보로 자금을 빌려줍니다.
그리고 고객의 인출 요청에 다시 증권회사가 재매수하며 원금과 이자를 지급하는 거래입니다.

CMA-MMF형

CMA MMF형은 고객의 예탁금을 증권회사가 자산운용사의 MMF 상품에 재가입하여 운용하는 실적배당형 상품입니다.
실적배당형 상품은 예금자보호대상에서 제외되는 상품입니다.
MMF상품의 투자대상은 투자등급이 A등급 이상인 채권, 기업어음, 양도성예금증서(CD), 콜론, 회사채등에 투자합니다.
증권회사가 직접 운용하지 않고, 자산운용사의 MMF에 재투자하는 방식입니다.
증권회사 신용과는 무관한 운용방식인 점 유의하세요.
CMA-MMF형 수익률은 실적배당형으로  자산운용사의 운용실적과 운용수수료에 따라 차이가 있습니다.

 

CMA-MMW형, WRAP 랩형

 

CMA-MMW형, WRAP 랩형은 증권회사가 한국증권금융에 고객예탁금을 위탁하여 운용하는 상픔입니다.
한국증권금융은 금융 공기업으로 국공채, 지방채, 통안채에만 운용하는 안정성이 높은 실적배당형 상품입니다.
예금자보호대상에서 제외되는 상품이지만, 공기업인 한국증권금융은 신용등급 AAA로서 고객예탁금에 대한 원금 지급의무를 지고 있는 점이 장점입니다. 
 

 

CMA-발행어음형

CMA-발행어음형은 증권회사기 담보 없이 무담보로 발행한 어음을 고객에게 판매하여 약정이율을 지급하는 상품입니다.
무담보 상품으로 증권회사의 신용도가 매우 중요하고 투자리스크가 높아서 , CMA상품중 약정금리가 높은 편입니다.
또한 가입 가능한 증권사도 국내 대표증권사인 미래에셋증권, 한국투자증권, NH투자증권, KB증권등 4군데로 제한하고 있습니다.
상품 가입기간 중에 증권회사의 신용도가 의문시되는 상황에서는 빠른 자금 인출을 결정하시기를 추천합니다. 

CMA-종합금융형(종금형)

우리종합금융에서 가입할 수 있는 유일한 예금자보호대상 상품입니다.
CMA-종합금융형은 CMA-발행어음형과  운용구조방식이 동일합니다.
다만, 원리금포함 5천만 원까지 예금자보호가 되는 국내 유일한 CMA통장입니다.

 

맺 음 말

고금리 수시 입출금 상품인 증권회사의 CMA통장은 운용방식에 따른 투자 리스크 부담과 수익률 차이를 비교 체크하셔야 합니다.
물론 증권회사는 최대한 안정적으로 운용한다고 하지만, 과거의 경제위기나 금융위기 시에는 출금과정에서 힘들었던 과정도 있었음을 고려하세요.
고객예탁금이 5천만 원 이하라면, 국내 유일한 예금자보호 상품인 우리종합금융의 CMA-종금형 상품을 추천합니다.
또한 거액 예탁금인 경우에는 공기업인 한국증권금융에서 위탁 운용하는 CMA-MMW형, WRAP랩형을 추천드립니다.